Verificato il 27 settembre 2026 · Fonti
La limited liability company è la forma societaria più usata da chi, dall'Italia, avvia un'attività negli Stati Uniti: si costituisce con poche formalità, protegge il patrimonio personale dei soci e lascia scegliere come essere tassati. Proprio questa flessibilità crea le trappole più comuni per il socio italiano: dichiarazioni americane dovute anche senza utili, sanzioni da 25.000 dollari e, sul versante italiano, il rischio che la società sia considerata residente in Italia o che i suoi redditi siano imputati al socio.
Che cos'è una LLC e come si costituisce
La LLC è regolata dalla legge dello Stato in cui si costituisce, non da una legge federale. Nel Delaware, lo Stato preso qui come esempio, la società nasce con il deposito di un certificate of formation presso il Secretary of State, che indica il nome, la sede registrata e l'agente per le notifiche; da quel momento è un soggetto giuridico distinto dai soci (Delaware Code, tit. 6, § 18-201). Ogni LLC deve mantenere nello Stato una sede registrata e un registered agent che riceve gli atti giudiziari (§ 18-104).
- Responsabilità limitata Debiti e obbligazioni della LLC sono solo della società: soci e manager non ne rispondono personalmente per il solo fatto di esserlo, salvo che si siano obbligati per contratto (§ 18-303).
- L'accordo tra i soci Le regole interne stanno nel limited liability company agreement, spesso chiamato operating agreement, che può essere scritto, orale o implicito e vincola anche chi non l'ha firmato (§ 18-101, n. 9). Per un socio straniero conviene sempre la forma scritta.
- Costi ricorrenti Nel Delaware ogni LLC paga una tassa annuale di 400 dollari, dovuta il 1° giugno successivo alla chiusura dell'anno solare (§ 18-1107).
Come la tassa il fisco federale
Per il fisco federale la LLC è un'entità «ammissibile» che può scegliere la propria classificazione con il modulo 8832; senza scelta valgono regole predefinite (Treas. Reg. § 301.7701-3, par. (a), (b) e (c)).
| Classificazione | Quando | Conseguenze per il socio italiano |
|---|---|---|
| Disregarded entity | Default con un solo socio | L'attività della LLC è trattata come quella di una succursale del socio (§ 301.7701-2(a)): il socio persona fisica non residente è tassato sul reddito effettivamente connesso all'attività americana (26 U.S.C. § 871(b)) |
| Partnership | Default con due o più soci | Il socio straniero si considera impegnato nell'attività americana della partnership (§ 875); la LLC versa una ritenuta sulla quota di reddito effettivamente connesso attribuita ai soci stranieri, all'aliquota massima prevista per le persone fisiche o per le società (§ 1446) |
| Corporation | Per scelta, con il modulo 8832 | La LLC paga l'imposta federale sulle società del 21 per cento (§ 11(b)); gli utili distribuiti al socio sono dividendi, soggetti alle ritenute americane nei limiti della convenzione contro le doppie imposizioni |
Alle imposte federali si aggiungono quelle degli Stati in cui la LLC opera, con regole proprie. Il coordinamento con il fisco italiano passa dalla convenzione Italia–USA contro le doppie imposizioni.
La LLC con un solo socio straniero: il modulo 5472
È l'obbligo che il socio italiano scopre più spesso in ritardo. Dai periodi d'imposta iniziati dal 1° gennaio 2017, una LLC americana interamente posseduta da una persona straniera, pur trasparente per le imposte sul reddito, è trattata come una società ai soli fini degli obblighi informativi della sezione 6038A (T.D. 9796). Deve quindi presentare un modulo 1120 pro forma, compilato solo con nome, indirizzo e le voci B ed E della prima pagina, con allegato il modulo 5472, entro il termine del modulo 1120, proroghe comprese.
Che cosa si dichiara
Le operazioni con il socio e con le altre parti correlate: oltre a vendite, compensi e finanziamenti, anche le somme pagate o ricevute per la costituzione, lo scioglimento, l'acquisto o la cessione della LLC, compresi i conferimenti e le distribuzioni. Senza operazioni di questo tipo il modulo non è dovuto.
Come si presenta
In cima al modulo 1120 si scrive «Foreign-owned U.S. DE» e lo si invia via fax al numero 855-887-7737 o per posta all'indirizzo dedicato dell'IRS a Ogden, Utah. La proroga si chiede con il modulo 7004, entro la scadenza ordinaria.
Le sanzioni
Per ogni anno in cui il modulo manca, o non si conservano le scritture richieste, la sanzione è di 25.000 dollari; se l'omissione continua oltre 90 giorni dalla notifica dell'IRS se ne aggiungono altri 25.000 per ogni periodo di 30 giorni o frazione (26 U.S.C. § 6038A(d)). Un modulo sostanzialmente incompleto equivale a un modulo non presentato.
Titolari effettivi: le LLC americane non devono più comunicarli
Con la regola definitiva dell'11 agosto 2026, in vigore dal 14 agosto 2026, FinCEN ha reso permanente l'esenzione introdotta nel marzo 2025: le società costituite negli Stati Uniti, LLC comprese, non devono comunicare i propri titolari effettivi. L'obbligo resta solo per alcune società straniere registrate per operare negli Stati Uniti, che non devono comunque indicare titolari effettivi americani. Sul tema, e sull'uso dei registri societari per rintracciare beni, vedi la guida su asset tracing e Corporate Transparency Act.
Il lato italiano: residenza della società e imprese estere controllate
Due regole del testo unico delle imposte sui redditi (TUIR) riguardano da vicino il socio che vive in Italia. Dal 1° gennaio 2027 si applica il nuovo testo unico approvato con il d.lgs. 19 giugno 2026, n. 117 (art. 377), che le riprende con una nuova numerazione.
- Esterovestizione Ai fini delle imposte sui redditi sono residenti in Italia le società che per la maggior parte del periodo d'imposta hanno in Italia la sede legale, la sede di direzione effettiva, cioè la continua e coordinata assunzione delle decisioni strategiche, o la gestione ordinaria in via principale (art. 73, comma 3, TUIR; dal 2027 art. 82, comma 3). Una LLC americana governata di fatto dall'Italia rischia di essere considerata residente in Italia.
- Imprese estere controllate (CFC) Se una persona fisica o una società residente controlla una società estera con tassazione effettiva bassa (inferiore alla metà di quella italiana, con un controllo semplificato sulla soglia del 15 per cento per chi ha un bilancio certificato) e oltre un terzo dei proventi della controllata è di natura passiva, come interessi, canoni, dividendi o servizi infragruppo a basso valore aggiunto, il reddito della controllata è imputato al socio italiano. La regola non si applica se la controllata svolge un'attività economica effettiva con personale, attrezzature, attivi e locali (art. 167 TUIR; dal 2027 art. 186).
- Imposte pagate negli Stati Uniti Se al reddito complessivo concorrono redditi prodotti all'estero, le imposte pagate lì a titolo definitivo si detraggono dall'imposta italiana entro il limite della quota corrispondente (art. 165 TUIR; dal 2027 art. 185).
Domande frequenti
La mia LLC con socio unico non ha fatturato nulla: devo presentare qualcosa?
Se nell'anno ci sono state operazioni con il socio, anche solo il conferimento iniziale o una distribuzione, il modulo 5472 con il modulo 1120 pro forma è dovuto; se non c'è stata alcuna operazione dichiarabile, no.
La LLC deve comunicare a FinCEN chi sono i soci?
No: dopo la regola definitiva del 2026 le società costituite negli Stati Uniti sono esenti dall'obbligo di comunicare i titolari effettivi.
Posso gestire la LLC dall'Italia?
Si può, ma se le decisioni strategiche o la gestione corrente si svolgono in Italia per la maggior parte dell'anno la società rischia di essere considerata fiscalmente residente in Italia.
Conviene far tassare la LLC come corporation?
Dipende dall'attività, dagli utili che si reinvestono e dalla posizione fiscale del socio in Italia: la scelta con il modulo 8832 cambia sia le imposte americane sia il trattamento degli utili distribuiti, e va valutata con entrambi i sistemi fiscali.
Fonti
- Delaware Code, tit. 6, capo 18 (Limited Liability Company Act), §§ 18-101, 18-104, 18-201, 18-303 e 18-1107
- Treas. Reg. §§ 301.7701-2(a) e 301.7701-3(a), (b) e (c)
- 26 U.S.C. §§ 11(b), 871(b), 875, 1446 e 6038A(d)
- IRS, Instructions for Form 5472 (irs.gov, consultate il 27 settembre 2026): Foreign-owned U.S. DE, When and Where To File, Penalties, Part V
- FinCEN, Beneficial Ownership Information Reporting, aggiornamento dell'11 agosto 2026 (regola definitiva in vigore dal 14 agosto 2026)
- d.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917 (TUIR), artt. 73, 165 e 167, testo vigente nel 2026; d.lgs. 19 giugno 2026, n. 117, artt. 82, 185, 186 e 377
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